0050好不好？
網路上推薦0050的文章不算少數，比較0050與0056優劣的也很多。 因為我也看了，還找了網路的計算機，算了報酬率，覺得有這麼好麼？ 如左圖(資料來源： MoneyDJ理財網 )，11年的報酬率有91.13%，因此就有了想要印證的念頭了。 本文用google試算表回測0050的定期定額投資結果，分別回測現金股利再投入及現金股利保留，二種情況下之績效，並計算每股均價及平均殖利率提供參考。 時間：自2008/1至2019/1 金額：定期定額投資10,000元，每月第一個交易日，以開盤價交易。 限制：不限制在整張(千股)的交易，純以投入金額考量，計算至整數股。 股息：股息在投入，不管年發放一次或二次股息，均以發放之股息乘以當月之股數，得到的金額併入次一月份再買股。股息不投入，則股息總收入另計。 結果如下圖： 完整試算表請點我 一、果然跟網路的計算是不一樣的，而且差異還蠻大的，網路上計算的總報酬率 91.13% ，與我回測結果的報酬率 54.18% 差異實在太多，網路的放大效果很明顯。 二、投資績效分為二部份 第一部份為股利不留現金，於次月併新一月份之定額投資款10,000元再投入買股(有複利效果)，至2019年1月共有27,142股，乘以即時股價，可以得到股票現值，績效為54.18%。 第二部份為股利現金保留，每個月僅以定額投資款10,000元投入買股(有現金入袋)，至2019年1月共有22,629股，乘以即時股價，再加上11年來保留之現金股利共26萬5,752元，加總後之績效為 48.53% 。 從這二個部份的績效比較，可以知道，現金股利不保留再投入買股，複利作用產生的績效是比現金保留的效果要好，而且時間愈久，效果愈大。 三、每股均價的計算 = 總投資金額 / 股利不投資買入的總股數 每股均價的計算，要表達的是每股的成本的概念，也可以用來計算平均殖利率，如果用每月第一交易日的開盤價來平均，結果也是差不多的，但是這種算法出來的結果應該只能算是買入均價，而不是每股均價。 四、股息合計 = 11年股利的總和(無關持股總數，只為方便計算年平均股息) 五、平均股息 = 11年均股息 = 股利總額 / 11 六、殖利率 = 平均股息 / 每股均價 問題：這樣的績效好不好？ 依據每個人投入研究個股的時間不同、風...